郎咸平：我在今天的講課中，要分析一些國(guó)企和民企的案例，讓各位明白，現(xiàn)在你們所用的一些財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，根本沒(méi)有用。
我舉一個(gè)例子，金光紙業(yè)。
金光紙業(yè)最近在國(guó)內(nèi)鬧得風(fēng)風(fēng)雨雨，工行給他幾十億元貸款，金光紙業(yè)倒閉了，他跟工行說(shuō)，幫我一下吧，我們重組后你的貸款就能收回了。工行為了能把貸款收回來(lái)，到各地去做當(dāng)?shù)卣墓ぷ�，協(xié)助他重組。如在云南幫他搞速成林，速成林對(duì)地表的破壞是非常嚴(yán)重的，那兒塊地方以后別的樹(shù)都不會(huì)長(zhǎng)。各位你們知道金光紙業(yè)究竟在中國(guó)想干什么？如果你們僅從財(cái)務(wù)報(bào)表分析，根本看不出他的問(wèn)題。
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金光紙業(yè)這個(gè)案例是我在2001年做的，我當(dāng)時(shí)給《華爾街日?qǐng)?bào)》的記者看過(guò)這個(gè)案例，他說(shuō)，不會(huì)吧？怎么可能呢？到了2002年的2月份，《華爾街日?qǐng)?bào)》在2個(gè)月的時(shí)間里，連續(xù)在頭版刊登文章，標(biāo)題是《金光紙業(yè)的騙局》，全世界共有183家包括中國(guó)工商銀行在內(nèi)的銀行深陷其中。可是這種事情國(guó)內(nèi)很少或者是不報(bào)道的，各家銀行依然前赴后繼地給金光紙業(yè)貸款。為什么？因?yàn)槟憧吹降呢?cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是最好的，你到現(xiàn)場(chǎng)看他的工廠，沒(méi)有任何問(wèn)題，非常好。金光紙業(yè)的根本問(wèn)題是什么？我們要深入分析這家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是什么？在2002年之前，金光紙業(yè)不叫這個(gè)名字，而叫亞洲紙漿造紙公司（APP），他是印尼的一個(gè)家族——瓦加佳家族控制的。瓦加佳家族控制了三家企業(yè)，一家是亞洲紙漿造紙公司（APP），一家是金融公司，另一家是亞洲食品房地產(chǎn)公司。2002年之前你如果從上海虹橋機(jī)場(chǎng)出來(lái)，就能看到亞洲紙漿造紙公司（APP）的廣告，現(xiàn)在沒(méi)有了。我在研究中發(fā)現(xiàn)，1998年亞洲紙漿造紙公司有一筆1.8億美元的一年期無(wú)利率貸款，到2002年一直沒(méi)有還，現(xiàn)在倒閉了更不用還了。
從這件事情，讓我產(chǎn)生了非常高的警覺(jué)，瓦加佳家族究竟想干什么？根據(jù)公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)和信息，我發(fā)現(xiàn)亞洲紙漿造紙公司在亞洲各地的公司，把他們的現(xiàn)金都轉(zhuǎn)存到印尼國(guó)際銀行——一個(gè)印尼家族控制的銀行，你們從他們的財(cái)務(wù)報(bào)表上看到的現(xiàn)金實(shí)際上已經(jīng)轉(zhuǎn)存到了印尼國(guó)際銀行，印尼國(guó)際銀行通過(guò)銀行間的轉(zhuǎn)貸，把資金轉(zhuǎn)貸給富士國(guó)際銀行（另一家印尼家族控制的銀行，取富士的名字只是為了迷惑客戶，以為是一家日本銀行）以及其它一些他們控股的銀行，把資金分散。這些銀行拿到亞洲紙漿造紙公司在亞洲各地的公司轉(zhuǎn)來(lái)的資金后再放貸，貸款給瓦加佳家族控制的亞洲食品房地產(chǎn)公司。
亞洲食品房地產(chǎn)公司主要生產(chǎn)食用油，要銀行貸款是無(wú)可厚非的，他拿著貸款購(gòu)買原材料，他向哪些企業(yè)購(gòu)買呢？向瓦加佳家族控制的一些農(nóng)業(yè)公司購(gòu)買。他以什么樣的價(jià)格購(gòu)買呢？很難調(diào)查，從已知的兩筆交易中我們發(fā)現(xiàn)，他的購(gòu)買價(jià)格是國(guó)際市場(chǎng)的10倍。我們現(xiàn)在可以得出這樣一個(gè)結(jié)論：瓦加佳家族把亞洲紙漿造紙公司在亞洲各地的公司的現(xiàn)金，通過(guò)轉(zhuǎn)存、轉(zhuǎn)貸、放貸、購(gòu)買原材料等方法，轉(zhuǎn)移到自己手中。你們看到的亞洲紙漿造紙公司的財(cái)務(wù)報(bào)表都是真的，很漂亮，但是現(xiàn)金全部都不在，已經(jīng)轉(zhuǎn)到了瓦加佳家族手中。這是一個(gè)精心設(shè)計(jì)的陰謀，每隔五年就做一次，1998－2002年已經(jīng)做了一次了，離現(xiàn)在是第三年了。
瓦加佳家族控制的金融公司還發(fā)行一年期的債券，債券到期后，金融公司沒(méi)有錢兌現(xiàn)，再由亞洲紙漿造紙公司發(fā)行等額的債券來(lái)取代金融公司的債權(quán)，由于業(yè)務(wù)往來(lái)的關(guān)系，他們把債券賣給全球183家包括中國(guó)工商銀行在內(nèi)的銀行，并且亞洲紙漿造紙公司為他在亞洲各地的公司的貸款提供擔(dān)保。亞洲紙漿造紙公司在亞洲各地的公司向銀行借到款后，就通過(guò)前面說(shuō)的方法把現(xiàn)金轉(zhuǎn)到瓦加佳家族手中。
大家可能已經(jīng)猜出了瓦加佳家族要怎么做了，在2002年的一天，亞洲紙漿造紙公司在亞洲各地的公司一起全部倒閉，包括中國(guó)工商銀行在內(nèi)的中國(guó)7家銀行，全球183家銀行的貸款、債權(quán)全部不還了。這些公司對(duì)債權(quán)銀行說(shuō)，只要再給我們一些支持，等我們債務(wù)重組后，我們一定還款，還想繼續(xù)騙。印尼是一個(gè)什么樣的國(guó)家呢？美國(guó)《時(shí)代周刊》封面曾刊登過(guò)這樣一張照片：一個(gè)印尼人面帶微笑，手中提著一個(gè)血淋淋的人頭，這是一個(gè)國(guó)家的象征。瓦加佳家族就是通過(guò)這種方式席卷各國(guó)的財(cái)富。
