4．建立科學(xué)的財務(wù)管理體系，促進(jìn)企業(yè)競爭力全面提升

    （1）現(xiàn)金流量是企業(yè)的血液

    企業(yè)就像是一個人，人能夠生存的前提條件是保證血液循環(huán)的順暢。對企業(yè)來說，現(xiàn)金就是企業(yè)的血液，現(xiàn)金流量就是企業(yè)的血液循環(huán)。企業(yè)要想生存，正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必須有現(xiàn)金，必須保證現(xiàn)金流動的順暢。同時要提醒大家的是，隨著企業(yè)參與的經(jīng)營越來越多，競爭越來越激烈，對現(xiàn)金資產(chǎn)及現(xiàn)金流量的需求也就越大。也就是說，血液循環(huán)的流量要求更大，速度也要求更快。

    （2）財務(wù)體系的健康程度就是企業(yè)的健康程度

    財務(wù)體系的健康程度決定了企業(yè)能不能參與到激烈的市場競爭中去。假如企業(yè)本身的財務(wù)體系問題重重，資金短缺、資金管理又很落后，那么當(dāng)它與其他企業(yè)進(jìn)行激烈的行業(yè)競爭時，就會處于相對劣勢，很難勝過競爭者。就像人參加運動，強度越大、持續(xù)時間越長的運動，對人體的綜合素質(zhì)要求越高，對身體的健康程度要求也就越高。而企業(yè)面臨的競爭越激烈、發(fā)展越快速，市場對企業(yè)的要求就越高，對企業(yè)的財務(wù)體系要求也就越高，這種要求會影響企業(yè)的未來發(fā)展以及長遠(yuǎn)的贏利能力。

    （3）利潤是企業(yè)參加競賽的成績

    利潤，就是你的企業(yè)參加運動以后的成績。那么，我們應(yīng)該怎么去檢測和評價這些成績呢？直觀地說，利潤當(dāng)然是越高越好，不過我們也知道，當(dāng)運動員參加的是一個長跑項目時，就不能以短跑的成績來進(jìn)行要求和評價。我們在企業(yè)的不同發(fā)展時期，對利潤的要求也是不一樣的，從而對財務(wù)工作的重心設(shè)計與要求也不同。在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期，我們也許只要求生存，而對利潤水平一般不會有過多要求；在企業(yè)的快速成長期，則會要求利潤率有較大的增長，以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的速度和需要；當(dāng)進(jìn)入到穩(wěn)定發(fā)展的時候，要求的便是一個穩(wěn)定的回報，而不再盲目追求增長率了。

    而我們的很多企業(yè)都過于短視，即使認(rèn)識到企業(yè)的發(fā)展是有階段性的，也不愿意以眼前的利益去交換長期利益。比如說，很多企業(yè)不愿意培養(yǎng)人才，也不愿意做研發(fā)項目，而是希望職工今天進(jìn)來明天就做出成績，項目今天投產(chǎn)明天就能贏利。因為研發(fā)工作和人才培養(yǎng)，一般會使當(dāng)期成本費用增加，而不能使當(dāng)期利潤增加，但它們所能帶來的利潤卻是長期的。

    5．財務(wù)管理的經(jīng)典要素

    至此，我們總結(jié)一下財務(wù)體系是通過什么來提高企業(yè)的經(jīng)營能力和競爭能力的，主要有以下四點：

    第一，企業(yè)生存的根本是它的現(xiàn)金贏利。企業(yè)現(xiàn)金最穩(wěn)定的來源是它每次經(jīng)營循環(huán)所帶來的現(xiàn)金贏利。但是，即使它當(dāng)期沒有贏利，甚至虧損，只要它有足夠的現(xiàn)金去維持經(jīng)營循環(huán)，那么它仍然能夠經(jīng)營下去。

    第二，企業(yè)最高贏利的目標(biāo)應(yīng)該是追求整體企業(yè)價值的最大化。這個價值的最大化不僅體現(xiàn)在當(dāng)期或者近幾期的利潤上，還體現(xiàn)在未來可能產(chǎn)生的利潤上。

    第三，企業(yè)財務(wù)管理的兩個基本點是時間的價值和風(fēng)險的價值。在企業(yè)財務(wù)管理中，一定要權(quán)衡時間和風(fēng)險的價值，控制好這兩個基本點。

    第四，企業(yè)經(jīng)營的安全保障是財務(wù)體系的健康。如果沒有一個健康的財務(wù)體系，當(dāng)市場風(fēng)險增大的時候，企業(yè)的抗風(fēng)險能力就會很差，也就很容易出現(xiàn)問題。

    智慧棒

    競爭是理財?shù)囊粋�最基本的環(huán)境要素。如果我們忽略了這樣一個競爭環(huán)境，所有的理財行為都會變成一個自我設(shè)計。這種競爭性是動態(tài)的，企業(yè)不能簡單地想我怎么活著，還要考慮別人怎么活著、客戶怎么要求、競爭對手如何，然后找準(zhǔn)自己的位置。所以，企業(yè)的財務(wù)管理一定要和市場相結(jié)合。

    自我發(fā)問

    1．你認(rèn)為影響企業(yè)贏利水平的因素有哪些？

    2．作為一位企業(yè)經(jīng)營者，你了解企業(yè)經(jīng)營循環(huán)的各個環(huán)節(jié)嗎？

    3．你的企業(yè)運營正常嗎？是否存在某些失控的情況？

    4．你的企業(yè)的利潤水平能滿足各個利益相關(guān)者的要求嗎？

    5．你的企業(yè)處于什么樣的發(fā)展期？又采取了怎樣的財務(wù)管理戰(zhàn)略？

    6．你的企業(yè)的財務(wù)狀況和財務(wù)體系能滿足企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的需要嗎？

    術(shù)語解析

    利潤率：是利潤與銷售收入之比，是一項分析贏利能力的指標(biāo)。

    固定資產(chǎn)：是企業(yè)持有的長期資產(chǎn)。固定資產(chǎn)有無形固定資產(chǎn)和有形固定資產(chǎn)。

    流動資產(chǎn)：是指現(xiàn)金，以及企業(yè)準(zhǔn)備在不遠(yuǎn)的將來（一般在12個月以內(nèi)）將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)的主要項目是：存貨、應(yīng)收賬款、短期投資和現(xiàn)金等。

    存貨周轉(zhuǎn)率：銷售成本與存貨之比。該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營效率的，它說明的是存貨在周期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。

    資金周轉(zhuǎn)的效率：本期主營業(yè)務(wù)收入÷[（期初占用資金+期末占用資金）/2]。它說明的是資金在周期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。

    現(xiàn)金流量：是指企業(yè)在日常經(jīng)營和投資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流動總額。它包括兩個方面：一是現(xiàn)金流入，主要來源于企業(yè)的營業(yè)收入、利潤累積和籌資活動等；二是現(xiàn)金流出，主要用于企業(yè)的經(jīng)營支出、投資活動以及其他支出。